金融物理学

金融物理学是用统计物理、理论物理、复杂系统理论、非线性科学、应用数学等的概念、方法和理论研究金融市场通过自组织而涌现的宏观规律及其复杂性的一门新兴交叉学科。简言之，金融物理学家将金融市场看作一个复杂系统，其中的各种数据(如个股价格、指数、房价等)则看作是物理实验数据，力图寻找和阐释其中的“物理”规律。
金融物理学的英文为Econophysics，是由波士顿大学的物理学教授H. E. Stanley在1995年首先提出的，从而解决“为什么物理专业的学生可以从事金融学研究并取得物理学位”这一实际问题。从字面上看，应该翻译成经济物理学，但由于该领域的研究主要侧重于金融市场，因而翻译成金融物理学更贴切。事实上，Mantegna和Stanley的名著《An Introduction to Econophysics: Correlations and Complexity in Finance》明确强调了研究的对象是金融系统[1]。曾有学者建议用“Phynance”，也有“Physical finance”的提法，但没有得到广泛使用。 在国内，使用“经济物理学”和“金融物理学”的学者都很多，可以看作是同义词。管理科学研究领域的学者也有建议使用“物理金融学”或“物理经济学”的，就其内涵而言，更符合中文的文法。但是考虑到“经济物理学”和“金融物理学”已经被广泛使用，约定俗成了，改名可能会引起混乱，似乎并无必要。在这里，我们采用“金融物理学”这一名称，相应的英文采用“Econophysics”。 金融物理学的主要研究内容包括四个方面，中国科学技术大学物理系的汪秉宏教授也曾给出了一个十分类似的分类：
第一，金融市场变量(包括收益率、波动率、系综变量、价差等)的统计规律，特别是其中涌现的具有普适性的标度律，其中最基本的性质是关于收益率的尖峰胖尾分布。
第二，证券的相关性、极端事件、金融风险管理和投资组合等。分形市场假说研究相关变量(特别是收益率)的长期记忆性，或自相关性，认为价格演化中存在自相似结构。多重分形理论和方法也被广泛应用于金融市场时间序列的分析。
第三，宏观市场的建模和预测，包括用随机过程对收益率建模、对数周期性幂律模型等。
第四，金融市场的微观模型，主要包括基本面投资者和噪声交易者博弈、逾渗模型、伊辛模型、少数者博弈模型等，以及由此而衍生出来的各种模型。通过对微观模型的模拟研究，可以深入了解金融市场的微观结构和价格形成机制。